近期AI算力领域动态密集：工信部发布AI编程工具安全后门风险提示，北京经信局明确打造万卡算力集群年内新增7万P智能算力；OpenAI与SpaceXAI分别定于本周发布GPT-5.6和Grok 4.5，中国AI大模型凭借性价比在美国企业端调用占比持续攀升；分析师指出亚洲AI交易正从领涨转向平仓，而摩根大通等机构对开源权重商业化趋势做出最新研判，产业界仍在加码数据中心基础设施与AI芯片布局。

1、工信部发布关于防范AI编程工具Claude Code安全后门隐患的风险提示

近日，工业和信息化部网络安全威胁和漏洞信息共享平台（NVDB）监测发现，AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患，危害严重。Claude Code是美国Anthropic公司开发的AI编程工具，可根据文字需求自主完成代码编写、修复等工作。由于其内置了监控机制，未经用户同意即可向远程服务器回传用户地域、身份标识等敏感信息，受影响的Claude Code为2.1.91至2.1.196版本。 建议相关单位和用户立即开展全面排查，对于安装上述受影响版本的开发终端，立即卸载或升级至已清除相关后门代码的最新安全版本；加强核心业务网段内开发工具外联权限管控与流量监测，防止敏感数据违规外传。

2、北京经信局张宇航：将打造“京内筑基、京外拓源”算力格局，建设万卡算力集群

7月8日，北京市经济和信息化局二级巡视员张宇航表示，算力基础设施建设方面，北京持续完善“超级节点+行业节点”算力支撑体系，不断提升智能算力供给能力，建设算力互联互通平台，增强算力监测和供需匹配能力。下一步，将夯实算力和数据基础。打造“京内筑基、京外拓源”算力格局，建设万卡算力集群，年内实现新增智能算力规模7万P以上；探索算电协同、绿电直供等新模式，持续完善数据产权、公共数据授权运营、收益分配等制度体系，打造可信数据空间，完善数据流通服务生态。加快具身智能关键技术攻关和机器人产品研发，提升机器人系统化测评能力；支持智能手机、智能电脑、智能眼镜、智能家居等智能终端创新发展，完善中试服务体系。

3、分析师：亚洲部分地区的AI交易正从领涨转向平仓

Tickmill Group分析师Patrick Munnelly表示，亚洲部分地区，AI交易已从领涨地位转向清仓。韩国股市周三延续跌势，拖累基准韩国综合指数进入熊市。Munnelly表示，在经历了历史性上涨后，投资者继续抛售拥挤的半导体头寸。虽然投资者试图将更广泛的AI叙事与半导体平仓区分开来，但这在未来可能变得更加困难。他补充称，市场正应对地缘政治供应冲击、科技股仓位过高以及通胀预期顽固等多重压力。

4、摩通：开源权重商业化呈“赢家通吃”现象 智谱目标价升至2000港元 削MiniMax目标价至300港元

摩根大通发表研究报告指，目前市场上具竞争力的模型可透过开源权重来扩大采用，并透过官方API、合作渠道、企业部署及工作流产品持续变现；而较弱的模型则面临更快的价格比较及流量分流。摩通将智谱2026至2030年收入预测上调3%至9%，并将2026及27年经调整亏损预测收窄至分别37.11亿及31.41亿元人民币，2028年由原先预测亏损12.87亿元修订至录盈利23.67亿元。并将目标价由1800港元上调至2000港元，评级维持“增持”，认为GLM—5.5/6、KimiK3及DeepSeekV4.1的表现，将是决定智谱能否维持领先优势的关键观察点。摩通将MINIMAX-W(00100.HK)2027至2030年收入预测下调2%至8%，目标价由400港元下调至300港元，评级维持“中性”，指出M3模型提供永久50%折扣，反映模型尚未对国内领先同业形成明显能力溢价；认为若MiniMax能缩窄能力差距、折扣正常化后API用量持续，并透过MiniMaxCode展现更强工作流黏性，则看法可转趋正面。

5、中国部分AI大模型比美国便宜90%

据美国CNBC网站7日报道，受美国头部AI厂商模型定价持续上涨影响，中国AI大模型凭借性价比优势，在美国企业端的应用规模正快速扩大。业内人士指出，目前中国部分头部开源及开放权重模型的性能与OpenAI、Anthropic等美国顶尖前沿模型的技术差距约6至9个月，而定价却低60%至90%，并且可覆盖绝大多数常规AI工作任务，因此深受美国企业的青睐。据AI模型聚合平台OpenRouter统计，自今年2月8日起，美国企业调用中国AI模型的词元占比每周均超过30%，最高时已经达到46%；而此前12个月该占比均值为11%。

6、美媒：特朗普政府解除对OpenAI的GPT 5.6的限制

一位知情人士向Axios证实，美国商务部已批准OpenAI广泛发布其先进的GPT 5.6模型。OpenAI预计在完成额外测试及公司与政府官员之间的会议后，于本周广泛发布GPT 5.6。消息人士称，测试由商务部下属的AI标准与创新中心进行，OpenAI派出技术专家留在华盛顿，以解答任何可能出现的问题。上个月，OpenAI仅获准向政府批准的实体分阶段发布GPT 5.6，此举与Anthropic的Mythos和Fable模型所受到的发布限制如出一辙。OpenAI当时表示分阶段发布并非其首选方式。该公司还表示，在特朗普最新AI行政令所要求的更具体的模型发布标准最终确定之前，AI公司和政府已在运作之中。

7、马斯克：Grok 4.5是一款Opus级别的模型 但速度更快、Token效率更高

马斯克表示，SpaceXAI将于明天向公众开放Grok 4.5。他称，Grok 4.5是一款Opus级别的模型，但速度更快、Token效率更高，且成本更低。

8、淡马锡：目标到2031年将AI敞口从目前的6%提高至最高15%

淡马锡表示，目标到2031年将人工智能（AI）敞口从目前的6%提高至最高15%，投资组合价值升至创纪录的5180亿新元。

9、美国基础设施公司MasTec再砸16.5亿美元补强数据中心电气版图

美国基础设施工程与建设公司MasTec周二宣布，将以约16.5亿美元的价格收购电气承包商The Superior Group，以增强其在快速扩张的数据中心基础设施市场的电气服务能力。此项交易采用现金加股票的方式，预计将于7月中下旬完成。

10、人工智能搜索公司Perplexity计划采用英伟达新款CPU

人工智能（AI）搜索公司Perplexity近日确认，计划使用英伟达新推出的Vera中央处理器（CPU），以支持其AI代理工作负载。Perplexity企业基础设施副总裁Nate Kupp表示，Vera CPU在处理AI代理编码任务时，速度约为传统CPU的1.5倍。他指出，这款芯片非常适合公司的核心工作负载。与需要任务间歇的人类用户不同，AI代理会不间断运行，对处理器的持续吞吐能力提出了更高要求。

11、三星电子开始量产用于英伟达Vera Rubin平台的先进固态硬盘

三星电子已开始量产其最先进的数据中心存储设备，这一产品将在英伟达即将推出的Vera Rubin平台内使用。这款企业级固态硬盘产品叫做PM1763，于今年早些时候在英伟达GTC大会上发布。三星当时将它与下一代高带宽内存HBM4和低功耗模块SOCAMM2一起展示，作为专为AI数据中心设计的综合方案的一部分。三星周三在声明中表示，这款存储设备采用最新的V-NAND闪存芯片和新研发的4纳米控制器，读写速度较前代产品提升逾一倍。PM1763可以减少先进处理器和AI加速器的数据延迟。三星称，为在AI训练和推理过程中保持高速运行，这款硬盘配备了液冷系统。

12、微软部分应用改用自研AI 替代OpenAI和Anthropic

微软正加速推进AI自主化，以降低对外部模型的依赖和成本。据知情人士透露，Excel、Outlook等部分办公应用已开始使用微软自研的MAI模型处理AI请求，目前每周完成数万次调用，此前这些应用更多依赖OpenAI和Anthropic模型。虽然MAI目前占整体AI调用比例仍较小，但显示微软正逐步将自研模型落地核心产品。微软AI负责人Mustafa Suleyman此前表示，公司目标是减少、最终消除对Anthropic模型的支出。除办公软件外，MAI模型已接入GitHub Copilot，自研语音转写模型也将于未来几个月应用于Teams等产品。随着微软与OpenAI优惠合作逐步到期，公司正加快构建自主AI能力，以增强议价能力并进一步降低推理成本。

13、Meta Platforms推出名为MuseImage的全新图像生成人工智能模型

Meta Platforms推出名为MuseImage的全新图像生成人工智能模型，这是该公司在首席AI官Alexandr Wang领导下重建AI实验室以来的首次此类发布。MuseImage将嵌入到Meta的社交应用中，包括Instagram和WhatsApp。

14、中信证券：大幅波动不改AI超级周期 重视国产算力“Plan B”

中信证券指出，Meta拟出租部分算力的新闻再次引发市场对算力过剩的担忧，叠加近几个月来云厂商现金流压力、上游涨价持续性、Capex增速放缓、AI交易过于拥挤等顾虑集中爆发，是导致科技股大幅波动的主要原因。短期来看，Meta此举核心是盘活存量老旧算力资产，考虑到其仍在持续开发先进模型并投建新一代算力硬件，拟出租算力与继续加码算力投资并不矛盾，同时由于近期算力租金仍在上涨，因此算力过剩的担忧并不成立，本轮科技股调整更多的是一次近期全球流动性收紧环境下的资金去杠杆与再平衡过程，而非AI产业趋势发生逆转。而对于中长期叙事，需要高度关注未来几个月是否会出现类似年初OpenClaw与Coding Agent的AI能力出圈时刻。此外，也观察到在海外AI资产进入高拥挤、高关联、高波动阶段后，国际资金开始重新寻找差异化收益来源，具备差异化价值的国产算力“Plan B”仍具韧性，有望获得外资配置。叠加临近业绩期，建议关注业绩确定性高增、估值合理的细分方向：景气度上，推荐叙事向好的国产FAB、设备，以及估值较低的光通信赛道；涨价链上，高AI敞口、先涨价的环节业绩兑现度更高，例如存储、PCB上游等。

15、中信建投：AI PCB需求放量 高阶升级趋势明确

中信建投指出，算力需求正成为PCB行业最重要的结构性增量，推动AI场景PCB升级为高多层、高密度、高速、低损耗和高可靠的平台型产品。AI服务器架构从CPU平台转向GPU/ASIC集群，全面抬升PCB在用量、层数、材料、孔结构、线路精度与可靠性的技术要求，带动高多层板、高阶HDI需求快速增长；与此同时，M7-M9低损耗基材迭代，mSAP等精密工艺加速导入，行业高端化趋势明确，倒逼全流程设备升级，PCB设备及配套耗材同步迎来发展机遇。

本文由AI基于数据整理生成，仅供参考，不构成投资建议。

来源：市场资讯